作者： 記者呂清郎╱台北報導 | 中時電子報 – 2013年6月20日 上午5:30
工商時報【記者呂清郎╱台北報導】
根據美銀美林證券全球固定收益型基金經理人調查，6月有45％受訪經理人認為具高殖利率優勢的公債最可能受聯準會縮減量化寬鬆政策衝擊，今年底美國10年期公債殖利率目標區間約2.25~2.5％，美元躍升經理人青睞度最高的貨幣。
美林調查顯示，美元淨配置持數自5月的60躍升至65重回今年高點，新興市場及北歐貨幣也同列加碼區。
但市場擔憂退場政策造成資金自新興國家外流，新興國家貨幣的加碼程度降至記錄來的低點，基本面相對疲弱的歐元及日圓仍列於減碼區。
富蘭克林坦伯頓全球債券總報酬基金經理人麥可．哈森泰博表示，目前匯市波動主要來自於投資人害怕聯準會可能縮減其資產買回規模，但從基本面來看，並沒有太大的變化，投資還是要以基本面展望為基礎。
摩根新興市場企業債券基金經理人皮耶（Pierre-Yves Bareau）強調，新興市場債仍具投資價值，從成交量來看，2010年迄今，新興企業債成交量持續提升，顯示市場交投與熱度同步放大，且流動性無虞。
根據JPMorgan證券新興市場投資人調查報告，目前投資新興市場債券的主權債、企業債、利率、匯率等4大項目中，仍以投資企業債的資產規模最高，法人指出，預期市場修正過後，新興企業債仍可居主流地位。
富蘭克林坦伯頓精選收益基金經理人肯特.伯恩斯認為，高收益債與浮動利率貸款受利率走升的影響相當小，經驗顯示這兩類債券與公債呈現低度或負相關性，即使美債殖利率水準已低，相關債券仍具相對優勢。
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