作者： 鉅亨網記者周康玉 台北 | 鉅亨網 – 2013年12月17日 下午10:42
貝萊德投信推出首檔台幣計價月配息基金，貝萊德亞美利加收益基金(本基金配息可能涉及本金)，將於12月23日正式募集。貝萊德投信董事長李豪(Leo Seewald)表示，台灣人青睞固定收益商品，為台灣投資人量身訂做的商品，提供穩定收益的報酬。
馬瑜明(Vincent Ma)貝萊德投信總經理表示，就目前的市場環境，這檔基金將採取3成布局股票、7成投資債券的配置，未來因應不同市場環境狀況再作調整。
布局亞美 降低不確定性
馬瑜明說，基於報酬穩定性考量，此檔基金投資重點偏重亞洲及美國，因為這是經濟不確定性較低的兩大市場。從美國市場來看，勞動市場與房市改善、能源價格下降等因素，經濟成長動能可望持續；亞洲則是受惠於美國復甦，另一方面也可望受惠於中國結構性改革步伐。
根據美銀美林研究顯示(2013年11月8日)，能源股是受到利率上揚影響最低的族群，當市場因利率走勢不確定而震盪時，能源類股往往受惠於油價走勢，表現相對強勢。馬瑜明指出，在美股投資上，能源產業的改革商機與能源股和利率較低的連動性則增添美國能源類股吸引力，且以長期題材來說，美國頁岩開發技術對全球能源產業形成巨大的影響，具有新產業改革題材，將能源類股作為現階段配置重點。
馬瑜明說，亞洲具備成長動能及評價優勢，除了中國的結構性改革，目前亞太不含日本指數的股價淨值比已來到低檔水準，在經歷今年5月市場急跌後，許多亞洲體質良好的股票遭到錯殺，而其基本面仍佳，就價值面來看，極具吸引力。
「債加股」參與投資契機
根據彭博資訊統計，截至今年11月底，如果過去三年僅投資債券，報酬率約為9.4%，但如果能加上三成股票，也就是投資組合中七成債券、三成股票，波動性僅微幅增加，但總報酬率可達約15.7%。
貝萊德投信表示，經歷五月的利率急升、價格急跌後，目前債券價格大多已反應將來利率可能緩慢上揚的風險，未來債券瞬間急跌的機率已經大幅降低，因此在債券部位，可彈性持有較高品質債券以及受升息風險衝擊較低的高收益債券。
就成長性來說，則逐步納入股票部位，為投資組合增添動能，也比較不用為未來可能的通膨升溫而煩惱。
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