人民幣走升 貨幣基金最夯

作者: 記者陳欣文╱台北報導 | 中時電子報 – 2014年2月27日 上午5:56

工商時報【記者陳欣文╱台北報導】

人民幣儼然已成為2014年必備投資工具,據中央銀行統計,1月國內人民幣存款總額達2,145.2億人民幣,較前月增加319.2億人民幣。為增進人民幣定存以外資金活化運用,兆豐國際投信推出「兆豐國際人民幣貨幣市場基金」,主要承做台灣、香港市場人民幣定存及貨幣市場工具。

且該基金每日皆可申購贖回,吸引個人和企業資金停泊,以及看好中長期人民幣表現的投資人,作為核心資產配置。

兆豐國際人民幣貨幣市場基金經理人李武翰指出,中國海關總署公布大陸1月進出口總值2.34萬億人民幣,貿易順差擴大11%,由於出口廠商賣美元買人民幣,人民幣需求增加下,將促使匯價升值。

此外,他指出,美國及IMF(國際貨幣基金組織)都針對大陸貿易順差過高,表示人民幣匯率被低估,所以貿易順差擴大將是人民幣持續升值重要原因。

李武翰進一步分析,人民幣國際化取得快速進展,世界銀行金融電信協會(SWIFT)最新統計指出,人民幣作為國際貿易融資貨幣比率升至8.66%,已取代歐元成為第二名,與此同時,市場預期2020年前將實現人民幣資本帳開放及可自由兌換,因此看好人民幣未來升值潛力。

人民幣前景看好,如何運用人民幣理財為2014年重要課題,從2013年2月人民幣計價商品推陳出新,包括銀行優利存款、保單、寶島債等,但大多有綁約、高額投資門檻限制以及特定投資期間等困擾,若是以人民幣基金切入,孳息反應於基金淨值,若有現金需求T+3收益落袋等優勢,為人民幣理財相當合適的投資商品。

有鑒於此,兆豐國際投信今年推出「兆豐國際人民幣貨幣市場基金」,保管銀行為土地銀行,基金預計3/10∼3/14為募集繳款期間。

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人幣貶很大 陸喊話熱錢沒外流

中央社 – 2014年2月26日 下午9:20

(中央社台北26日電)人民幣兌美元匯率近來持續大貶,引發市場擔心熱錢外流,同步衝擊股匯市。大陸國家外匯管理局今天說,此次屬正常波動,不必過度解讀。

大陸國家外匯管理局還說,目前中國跨境資金仍呈現較大規模的淨流入。未來,中國跨境資金出現持續大規模流出的可能性較小。

不只人民幣兌美元中間價創下今年以來新低,人民幣兌美元即期匯價25日更創下近7個月新低。

中新社晚間引述中國大陸外匯管理局報導說,這次人民幣匯率波動幅度與已開發國家和新興國家貨幣的波動相比,屬於正常波動,不必過分解讀。

大陸外匯管理局還指出,隨著人民幣匯率形成機制改革的深化和市場決定性作用的發揮,人民幣匯率雙向波動將成為常態,市場主體應主動適應、積極因應。1030226

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人行調降參考匯率 人民幣續軟

中央社 – 2014年2月26日 上午11:36

(中央社台北26日電)人民幣匯率今天接近7個月以來最低水準,因外界揣測中國人民銀行欲對抗投機炒作下,人行調降人民幣每日參考匯率。

人行將人民幣參考匯率調降0.01%至6.1192元人民幣兌1美元,為12月20日以來最低。

根據中國外匯交易中心報價,截至上海上午10時20分,人民幣兌美元貶值0.01%,報6.1270元人民幣兌1美元,稍早觸及6.1351元人民幣,為7月30日以來最低。境內人民幣匯率每日波動幅度上限為1%。

中國國家外匯管理局在25日報告中指出,對大陸而言,雙向資本流動將成為「新規範」,且在美國抑制貨幣刺激下,匯率恐將出現更大波動。

東方匯理銀行(Credit Agricole CIB)指出,在人行抑制資本流動和準備擴大匯兌幅度、以期落實雙向風險和增加波動性下,人民幣籠罩貶值壓力。

彭博社彙整數據顯示,香港離岸市場人民幣兌美元變動不大,報6.1256元人民幣,本週以來累貶1.5%。12個月無本金交割遠期外匯下滑0.03%至6.1545元人民幣,較境內人民幣現貨匯率低0.4%。(譯者:中央社徐睿承)1030226

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人民幣連六貶 散戶搶買賺利匯差

作者: 戴元利 | TVBS – 2014年2月26日 下午12:17

人民幣長期趨勢看好,從去年開始就是最夯的投資標的之一,不過從2月中旬開始,受到大陸官方刻意拉大匯率波動幅度的影響下,人民幣已經連6個交易日走貶,幾乎吞掉占了去年全年升幅的一半,但銀行業者觀察,還是有很多散戶沒在怕,搶著回檔、進場布局。

人民幣定存熱,從去年延續到今年,有銀行標榜用100元人民幣就能定存,還有銀行喊出存款無上限,搶吸高資產客戶,不過前波一路走升的人民幣,近期卻踢到鐵板。市場臆測,大陸人行有意增加匯率彈性和波動浮度,因此暗中出手干預,打得人民幣從2月中的6.0676元兌1美元高點,一路貶到6.1246元,25日出現單日最大貶幅,匯價創半年新低,台銀人民幣即期售價,也從5字頭跌回4字頭,創1個半月來新低。雖然人民幣去年累計升值2.9%,不過今年累計跌幅卻高達1.2%,幾乎吞掉過半升幅,讓搶著套利的投資人捶心肝。銀行業者歐陽子能:「我們一般建議自然人,就是一般的客戶分批買進,這時候有時候貶,反而是一個投資的點,對人民幣在台灣來說,還是非常受歡迎。」但銀行業者觀察,不少散戶沒在怕,依舊看好人民幣升值趨勢,趁著這波回貶分批進場,分析師則預期,在官方的壓力下,短期內恐怕持續走貶。元大寶華策略分析師顏承暉:「這波的人民幣,可能會開始看到貶值,那這個貶值還有可能會持續一段時間,這個貶值既然是政府刻意營造的,只要幾個大方向,例如利率沒有出現走升,我們相信基本上,它都不是什麼大的問題,它都只是政府所刻意營造的雙向波動的局面。」台幣定存利率過低,讓人民幣定存超搶手,但熱潮能否延燒,得看這波回檔要持續多久。

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人民幣重摔 貶破6.1關卡

作者: 記者林殿唯╱綜合報導 | 中時電子報 – 2014年2月26日 上午5:55

工商時報【記者林殿唯╱綜合報導】

人民幣即期匯率近來「跌跌不休」,昨(25)日貶破1美元兌6.1元人民幣的心理關卡,創下近3年來最大單日跌幅。市場普遍臆測,大陸可能在今年上半年放寬人民幣匯率的波動區間,所以刻意壓低人民幣匯率,為擴大波幅鋪路。

中國人民銀行(大陸央行)公布的人民幣中間價昨日為1美元兌6.1184元人民幣,中止先前連續5個交易日走貶的趨勢,但人民幣即期匯價卻大幅貶值,以1美元兌6.1243元人民幣收盤,盤中時更一度達到6.1290的水準,創下2011年1月以來最大單日跌幅,也創下近半年來的新低。

人民幣兌美元匯率在2013年升值幅度達到2.9%,使得市場普遍預估今年將維持升值趨勢,但事實上完全相反,今年以來的人民幣匯率已經貶值約1%。

對於人民幣匯價走貶,華爾街日報引述銀行交易員的說法指出,看來人行每天都在干預市場,導致匯率一跌再跌,目的是為了改變人們對人民幣匯率前景的看法。

分析師認為,人行引導人民幣走貶,可以阻止投機性資金流入中國大陸境內,而且在大陸國內需求減弱之際,人民幣貶值也有利於提振出口與外部需求。

香港恒生銀行副董事長兼行政總裁李慧敏認為,近期人民幣走貶是因為人行有意將人民幣每日波動幅度由目前的1%擴大到1.5%或2.0%,所以必須先行壓低人民幣匯價,為擴大波幅鋪路。

人民銀行在本月發布的貨幣政策執行報告中曾提及,今年將進一步推動利率市場化和人民幣匯率形成機制改革,將進一步完善人民幣匯率形成機制,加大市場供求決定匯率的力度,增強匯率雙向浮動彈性。

市場人士認為,鑒於目前人民幣匯率走勢與中國人民銀行的中間價愈趨一致,當局擴大人民幣浮動區間的條件趨於成熟。

根據大陸現行規定,人民幣即期匯率的每日波動幅度被限制在中間價的上下1%以內。

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紐約匯率-歐元區物價指數低迷 歐元走貶

作者: 鉅亨網編譯潘天佑 綜合外電 | 鉅亨網 – 2014年2月25日 上午6:12

歐元區 1 月份消費者物價指數依舊低迷,使得歐洲央行 ECB 下周加碼貨幣刺激措施的機率增加,加重歐元貶值壓力。

在紐約時間周一(24日)下午 2:38 時,歐元兌日元匯率下跌 0.4%,報 140.81 日元,兌美元則貶值 0.1%,報 1.3739 美元。美元兌日元匯率今天變動不大,報102.49 日元。

外匯波動率

反映7國集團(Group of Seven)國家貨幣匯率波動幅度的,摩根大通 JPMorgan 匯率波動指數,今天下滑至 7.56%,為 10 月 24 日以來最低水準。該指數在 2 月 3 日時曾升至 8.74% 的水準。

南非即將公布去年第 4 季的 GDP 成長率數據,Bloomberg 所做的調查預測,南非 Q4 成長率將能達 3.4%,高於前一季的 0.7%。而這將讓南非央行有更大的升息空間,以打擊通貨膨脹。

南非貨幣-蘭特(rand)今天連續第 3 天走強,兌美元匯率上升 1.6%,報 10.7590 蘭特兌 1 美元。

有媒體引述內情人士的話指出,挪威製藥大廠 Algeta ASA 已接受德國藥廠拜爾集團 Bayer AG. 的併購獻議。消息傳出後,挪威克朗(krone)兌美元匯率,上升0.8%,報 6.0311 克朗兌 1 美元。

中國 International Capital Corp. 的分析師 Wensheng Peng 認為,中國人民幣短期內可能會持續走弱,甚至可能跌破人民銀行設定的每日波動下限。上海證券報根據不具名消息來源指稱,中國興業銀行及其他幾家放貸銀行,已收緊對房地產業者,及鋼鐵和水泥等相關產業公司的貸款。

人民幣兌美元匯率今天下滑 0.1%,報 6.0984 人民幣。人民幣匯率上周貶值 0.4%,是 2012 年 1 月以來最大跌幅。

根據 10 個已發開國家貨幣匯率加權統計而成的,彭博相關性加權貨幣指數 (Bloomberg Correlation-Weighted Indexes) 顯示,歐元過去 1 年以來,已升值 6.1%;同時期美元升值 1.4%,而日元則貶值 8.5%。

歐洲央行的幣貨政策

歐洲央行 ECB 總裁昨天在澳洲,與 20 國集團財經首長會面後對媒體表示,ECB 執委會對於會否在 3 月 6 日的會議中,採取進一步的貨幣刺激措施,將掌握一切的必要訊息。ECB 首席經濟學家 Praet 在一份於 2 月 22 日發行的刊物訪問時指出,歐元區物價低迷不振的情況,正從短期朝向中期延伸中。

倫敦 Bank of America Corp. 的外匯分析師 Athanasios Vamvakidis 認為,ECB 高層先後對相關議題發表談話,清楚顯示 ECB 內部目前正討論採取進一步措施的可能性。若歐元區通膨率再往下滑,則 ECB 實施進一步寛鬆措施的機率也會跟著增加。

歐盟統計局 Eurostat 周一 (24日) 公布了最新調查數據,歐元區 1 月份的消費者物價指數 (CPI),季調後上升 0.8%,高於初值的 0.7%,與 12 月份的 0.8% 通膨率相同,不過仍遠低於歐洲央行 ECB 設定的目標通膨率 2%。

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103年1月份台北外匯市場概況

作者: 中央銀行專欄文章作者: 中央銀行 | 公共消息 – 2014年2月24日 下午4:29

中央銀行新聞稿 103年 2月24日發布 <網址:http://www.cbc.gov.tw> (103)新聞發布第044號

 103年1月份台北外匯市場概況

一、 外匯交易 (一)1月份台北外匯市場-指定銀行及國際金融業務分行之外匯交易經剔除「銀行間交易」重覆計算部分後,全體外匯交易量淨額共計7,788億美元,平均每日外匯交易量為389.4億美元。 (二)依交易對象分,1月份銀行與顧客交易占23.3%;銀行間交易占76.7%(詳如下表)。 銀行與顧客交易 銀行間交易 23.3% 國內銀行間交易 21.1% 國內銀行與國外銀行間交易 55.6% 合計 76.7% (三)依交易幣別分,1月份新台幣對外幣交易占34.2%,第三貨幣交易占65.8%(詳如下表)。 新台幣對外幣交易 第三貨幣交易 新台幣對美元 32.7% 美元對人民幣 27.4% 新台幣對其他外幣 1.5% 美元對日圓 12.3% 合計 34.2% 美元對歐元 9.0% 美元對澳幣 5.5% 美元對英鎊 2.8% 其他外幣 8.8% 合計 65.8% (四)依交易類別分,1月份換匯交易占33.4%,即期交易占31.1%次之(詳如下表)。 項目 比重 換匯交易 33.4% 即期交易 31.1% 選擇權交易 30.6% 遠期交易 4.4% 換匯換利交易 0.3% 保證金交易 0.2% (五)依交易方法分,1月份銀行間交易中,經由經紀商中介交易之比率為24.2%,直接交易之比率為75.8%。 項目 比重 經紀商中介交易 24.2% 直接交易 75.8% 二、 其他金融商品 除前述外匯交易外,1月份銀行辦理外幣換利共計26.4億美元、商品價格交換與選擇權4.1億美元、信用衍生商品1.9億美元、外幣利率選擇權1.1億美元及股價指數選擇權0.9億美元。

(1) 下一次之發布時間為103年3月24日16時20分。

(2) 預告之發布時間請參閱本行網站,網址:http://www.cbc.gov.tw/lp.asp?ctNode=518&CtUnit=230&BaseDSD=7&mp=1

備註:

業務聯繫單位:外匯局交易科 電話:(02)2357-1184

新聞聯繫單位:秘書處聯絡科 電話:(02)2357-1503

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人民幣兌美元匯率 五連跌

中央社 – 2014年2月24日 下午12:06

(中央社台北24日電)大陸的中國外匯交易中心最新數據顯示,人民幣兌美元今天的匯率中間價報6.1189,較前一交易日繼續下跌13個基點,已是五連跌。

新華社報導,中國人民銀行(大陸央行)授權中國外匯交易中心公布,24日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價為1美元兌6.1189元,1歐元兌人民幣8.4083元,100日圓兌人民幣5.9609元,港幣1元兌人民幣0.78893元。

此外,1英鎊兌人民幣10.1788元,澳幣1元兌人民幣5.4859元,1加拿大元兌人民幣5.5051元,人民幣1元兌0.54054令吉(Ringgit),人民幣1元兌5.8161俄羅斯盧布。

前一交易日,人民幣兌美元匯率中間價報6.1176。

人民幣匯率上週震盪走低,本週首個交易日,人民幣兌美元匯率中間價繼續下跌,這已經是連續第5個交易日下跌。

分析師認為,除了熱錢從新興國家流出等影響匯率變動外,這波人民幣連跌,可能也與大陸央行因應國際經濟環境變化而刻意調控匯率有關。1030224

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人民幣連四貶 升值走勢遇障礙

中央社 – 2014年2月23日 下午1:10

(中央社記者馮昭上海23日電)人民幣將升破6的說法言猶在耳,人民幣兌美元匯率中間價上週連四貶,即期匯率和香港離岸(境外)人民幣匯率上週貶幅都是近期少有,人民幣走勢再成話題。

根據中國外匯交易中心數據,人民幣兌美元匯率中間價21日報6.1176元兌1美元。廣州日報報導,當天即期匯率收盤報6.0914元兌1美元,兩者都是連續第4天下跌,創今年以來新低。

美國聯邦準備理事會(Fed)量化寬鬆(QE)規模逐步縮減,國際資本流出新興市場,導致今年1月份的新興市場國家貨幣普遍大幅貶值。

同時間的人民幣市場卻一枝獨秀升值,兌美元中間價在1月三度升破6.1字頭,中間價和即期匯價在1月中旬雙雙創新高。當時市場人士紛紛預言今年「人民幣將破6」。

中國大陸海關總署日前公布數據顯示,大陸1月份貿易順差年增率14%。國際投資機構先前發表報告也多認為,人民幣升值壓力將繼續增大。

然而,春節過後的人民幣匯率不僅未再創新高,甚至有些走軟,上週更走出一波相反走勢。21日,人民幣兌美元中間價6.1176元,較今年的高點6.0930元,貶值幅度超過0.4%。

根據新華社報導,海外投資者近日亦紛紛減持離岸人民幣,使得人民幣在離岸市場走弱,與在岸(境內)人民幣的匯率價差縮小。香港市場在10個交易日內,人民幣兌美元貶值幅度達0.75%。

金融界人士接受中央記者訪問時表示,大陸經濟仍穩,國際美元沒有大幅走強,從基本面來看,人民幣中長期升值趨勢未改變,但短期可能會有波動。

大陸近幾天的分析多認為,人民幣走跌可能是因為自去年第4季以來升值太快,大陸央行(中國人民銀行)有意引導人民幣走跌,以釋放市場對人民幣升值預期。

廣州日報引述招商銀行金融市場部高級分析師劉東亮分析指出,透過人民幣貶值,可能遏制跨境資金套利流入的壓力。

劉東亮還提到,市場流動性仍偏寬裕或許是一個佐證。

大陸央行在時隔8個月後,上週兩度啟動正回購回收流動性,共回籠資金人民幣1080億元。不過市場資金不緊反鬆。其中隔夜拆借利率自去年4月以來,首次落至2%以下。

第一財經日報引述北京佑瑞持投資管理公司宏觀經濟研究員李奇霖的分析指出,流動性如此寬鬆一方面是因為節後大量現金回流銀行,另一方面可能與大陸央行引導人民幣走弱、打破升值預期有關。

李奇霖認為,這次對於熱錢流入,大陸央行未如去年11月選擇人民幣一次性升值來減緩升值預期,主要是考慮到2013年人民幣已有較大幅度升值,繼續加快人民幣升值的步伐不利於出口及經濟成長。

李奇霖也指出,大陸央行這次透過大行購匯,刻意引導人民幣貶值,壓低人民幣升值預期,從而達到擠出短期套利資金的目的。但央行購匯等同向金融機構投放大量人民幣,形成人民幣貶值和資金面寬鬆。

劉東亮研判,如果人民幣貶值是著眼於回收流動性,就可能會持續「一波」,而不是「幾天」,初步預計可能到3月上旬或中旬。1030223

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人民幣存款暴增 國銀風險升高

自由時報 – 2014年2月23日 上午6:11

國銀人民幣存放比 不到7%

〔自由時報記者王孟倫/台北報導〕我國銀行的人民幣存款金額,已高達二千一百四十五億元,折合約新台幣達一兆八百億元。學者表示,持有滿手人民幣存款的國銀,正面臨資金去化管道的問題,若未來中國人民幣回流機制沒有擴大、資金無去路,將使得國銀承受龐大虧損之風險。

除了原本的銀行OBU(國際金融業務分行),從去年起,政府再開放DBU(外匯指定銀行)可接受人民幣存款;根據中央銀行統計資料顯示,我國人民幣存款金額已超過兩千一百億元,但貼現及放款餘額僅有一百三十八億元,我國人民幣「存放比」連七%都不到。

換言之,隨著人民幣資金池的快速擴大,我國人民幣存放比的比重也跟著下降。

人民幣匯率若反轉 壓力變大

國銀主管表示,人民幣資金去化管道,目前主要有同業間拆款、對台商放款、赴中國投資銀行間的債券市場,以及購買「寶島債」或「香港點心債」;不過,由於人民幣存款成長幅度遠高於預期,如果人民幣對美元走勢出現反轉、匯率走跌,當然對國銀造成一定程度壓力。

中央研究院院士胡勝正表示,許多本國銀行主打高利率的人民幣存款,來吸引台灣的一般企業、個人開戶存款,這也使得原本預估去年底金額為一千億元,結果,竟然翻倍達到兩千億餘元,「銀行滿手人民幣存款,你說,能夠壓力不大嗎?」

對國銀而言,胡勝正說,消費者到銀行辦理人民幣存款、用新台幣換取人民幣,國銀先是賺到手續費,接著,國銀又可拿著人民幣去別的地方利用,像是借給有資金荒的中國等,換言之,國銀理論上應該可藉此賺取利差。

回流機制若不擴大 沒有出路

「一旦資金去化管道不足,提供存款高利率的國銀,資金卡住、無法獲利,自然就會造成損失。」胡勝正指出,中國人民幣與境外市場是切割處理,尤其,人民幣存款之成長速度實在太驚人,如果人民幣無法回去,卡在這邊,遲早會出問題;他強調,即使把中國政府在「金證會」同意給予我們一千億元的RQFII(人民幣合格境外投資者)算進去,顯然還是不夠的,因此,中國未來必須擴大人民幣回流機制或幅度,才能將這個風險降低。

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