人民幣走升 貨幣基金最夯

作者: 記者陳欣文╱台北報導 | 中時電子報 – 2014年2月27日 上午5:56

工商時報【記者陳欣文╱台北報導】

人民幣儼然已成為2014年必備投資工具,據中央銀行統計,1月國內人民幣存款總額達2,145.2億人民幣,較前月增加319.2億人民幣。為增進人民幣定存以外資金活化運用,兆豐國際投信推出「兆豐國際人民幣貨幣市場基金」,主要承做台灣、香港市場人民幣定存及貨幣市場工具。

且該基金每日皆可申購贖回,吸引個人和企業資金停泊,以及看好中長期人民幣表現的投資人,作為核心資產配置。

兆豐國際人民幣貨幣市場基金經理人李武翰指出,中國海關總署公布大陸1月進出口總值2.34萬億人民幣,貿易順差擴大11%,由於出口廠商賣美元買人民幣,人民幣需求增加下,將促使匯價升值。

此外,他指出,美國及IMF(國際貨幣基金組織)都針對大陸貿易順差過高,表示人民幣匯率被低估,所以貿易順差擴大將是人民幣持續升值重要原因。

李武翰進一步分析,人民幣國際化取得快速進展,世界銀行金融電信協會(SWIFT)最新統計指出,人民幣作為國際貿易融資貨幣比率升至8.66%,已取代歐元成為第二名,與此同時,市場預期2020年前將實現人民幣資本帳開放及可自由兌換,因此看好人民幣未來升值潛力。

人民幣前景看好,如何運用人民幣理財為2014年重要課題,從2013年2月人民幣計價商品推陳出新,包括銀行優利存款、保單、寶島債等,但大多有綁約、高額投資門檻限制以及特定投資期間等困擾,若是以人民幣基金切入,孳息反應於基金淨值,若有現金需求T+3收益落袋等優勢,為人民幣理財相當合適的投資商品。

有鑒於此,兆豐國際投信今年推出「兆豐國際人民幣貨幣市場基金」,保管銀行為土地銀行,基金預計3/10∼3/14為募集繳款期間。

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中信人壽:澳幣利變型增額壽險

Yahoo 奇摩新聞訊息快遞 – 2014年2月26日 上午11:20

穩健佈局全球 期繳配置澳幣資產隨著民眾理財日趨國際化,持有外幣定存帳戶的民眾越來越多,且普遍有以多元幣別分散風險的觀念,使得外幣保單已成為大眾普遍的財富管理工具。相對於台幣計價的保單預定利率已下跌僅剩1-2%,除了美元保單之外,中國信託人壽(以下簡稱「中信人壽」)建議,想同時擁有保險保障與資產配置多元化的民眾,可考慮以還有3-4%保單預定利率的澳幣利變型增額壽險來規劃保障;若目前資產部位還沒有澳幣的民眾,也可考慮以澳幣保單來增加澳幣資產部位。中信人壽發言人卓長興表示,新年尹始,建議年終獎金或紅包尚有餘額的民眾,不妨以多元資產配置的角度投入澳幣期繳保單。「澳利首選澳幣利率變動型增額終身壽險」最低承保金額為澳幣3千元,分期繳費輕鬆,相當符合一般民眾的理財需求,中信人壽「澳利首選澳幣利率變動型增額終身壽險」,以澳幣收付可滿足保戶多元資產規劃需求,繳費6年即可享有終身保障。此外,保障自動增值,保額年年增加,等於資產逐年增長,被保險人(達16歲以上)若於繳費期滿後不幸身故或全殘,可領取身故日或全殘診斷確定日保險費的1.03倍之保險金(或身故日或全殘診斷確定日之當年度保險金額、身故日或全殘診斷確定日之保單價值準備金三者擇高給付)。被保險人於每一保單週年日仍生存時,中信人壽依保險契約約定給付前一保單年度之增值回饋分享金予要保人,要保人可選擇現金給付或儲存生息,兼具儲蓄及保障功能,讓資產與保障同步增值,適合穩健保守型的保戶。中信人壽「澳利首選澳幣利率變動型增額終身壽險」可承保年齡上限為74歲,以40歲的陳先生投保基本保險金額澳幣10萬元、繳費6年期為例,年繳保費澳幣31,320元,首期保費採匯款、續期保費採金融機構轉帳,可累計 3%保費折扣,折扣後實繳年繳保費澳幣30,380元,6年總實繳保費澳幣182,280元,投保後每年皆有機會享有增值回饋分享金,且享有終身壽險保障;若陳先生保險年齡持續達111歲(且契約有效)還可領取已增值之祝壽保險金澳幣1,340,050元。全球投資策略大師Russ Koesterich在2013年指出「現金五國」(加拿大、澳洲、新加坡、瑞士及香港)的新投資概念,他認為這五國的共同之處是財政體質相對強健、受債務及結構性赤字的影響甚小,預期將成為投資首選。建議未來有澳幣需求或目前已持有澳幣資產的民眾,例如:為子女存出國留學基金、需長期在國外工作、有退休移民計畫者,可利用澳幣利變型增額壽險做為理財工具,不僅可避免投資風險穩健累積資產,更可輕鬆規劃人生目標。        以上訊息由中國信託提供        

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中東熱錢來了! 阿曼基金台股注資4308億

東森新聞 – 2014年2月21日 上午9:35

馬年台股可望持續長紅,因為來自中東的熱錢「阿曼基金」即將來台,預計將為台股帶來4308億資金!證交所董事長李述德強調,外資願意捧錢投資台股,其實是台股殖利率優質才會受青睞,另外金管會副主委黃天牧也強調,台股基本面良好,有外資來投資,中長期來說成交量有成長力道。

華麗到破表的帆船飯店,這是阿拉伯人最自豪奢華飯店,擁有雄厚資金阿曼基金也要揮軍來台,台灣證券交易所董事長李述德:「中華民國的資本市場有國外的資金願意來投資,我想這是好事一樁,我們資本市場的殖利率獲得他們的青睞。」金管會副主委黃天牧:「阿曼境外的基金對台灣市場有興趣,那對表示我們台灣的產業的基本面跟資本市場是受到重視,我想大家應該是用樂觀的心情看這個事情。」

根據統計,阿曼目前有兩檔主權基金,金額合計高達142億美元,約合台幣4308億已計畫將與櫃買中心簽約合作,可望為台股資金帶來一股可觀的活水,台灣證券交易所 董事長李述德:「資本市場將近有3成的外資來投資,所以基本上講起來只要我們本身的條件好我們基本面好,各國的這個投資者都會以這個地方當一個重要的標的。」近來台股成交量低迷,有阿曼基金挹注馬年台股可望持續長紅,分析師強調不僅有機會衝高成交量,大盤還有機會上看9字頭。

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人民幣保單 最快3月上路

作者: 記者彭禎伶╱台北報導 | 中時電子報 – 2014年2月21日 上午5:50

工商時報【記者彭禎伶╱台北報導】

人民幣傳統保單最快3月底前核准。保險局主秘施瓊華昨(20)日表示,近日已密集舉行保單審查會,已審查八家壽險公司的首張人民幣保單,現在就等各公司完成補件說明,即可陸續簽報核准。據推估,最快3月底前,首批人民幣傳統保單即可核准問市。

首批八家送審人民幣傳統保單的公司分別為新光人壽、中國人壽、中信人壽、國泰人壽、富邦人壽、全球人壽、三商美邦人壽及合庫人壽,除了三商美邦人壽是送審平準傳統終身壽險、及全球人壽是4年繳費12年養老險,其餘各家多數是6年繳費的養老險或利變壽險。

另外還有台灣人壽、南山人壽、第一金人壽及保誠人壽,同樣也已送審人民幣傳統保單,但尚未完成保單審查會議,核准速度可能稍晚一些。

壽險業者表示,由於全年人民幣保單銷售限額僅400~800億人民幣,預期在「限量」、「人民幣升值預期」、「報酬率較高」等訴求下,只要有人民幣傳統保單推出,可能短期就會銷售一空,因此各家都極期待保險局可趕快核准商品,快點鳴槍起跑。

人民幣投資型保單去年2月6日就已獲准上市,但根據金管會的統計,壽險業賣了一年,保費僅1.8億人民幣。業者表示,主要是保單可連結的人民幣基金不多,各家商品大多類似,同時去年銷售期間大陸股市等表現並不佳,所以影響保單買氣。

但這波人民幣傳統型保單,例如有壽險業者要推出6年繳費保單期間6年、10年或15年養老險,業者強調,內部報酬率絕對比同條件新台幣養老險保單要好,同時保戶也會看人民幣未來升值預期,加上金管會控管銷售額,只要「限量」的保單,一定都會熱賣。

另外有三家壽險公司如國壽、富邦、中信人壽都要推出人民幣利變壽險,業者預估各家宣告利率也一定很有「競爭力」,目前已有許多保戶在詢問保單何時推出,由於人民幣傳統保單鐵定熱賣,壽險業者私下表示,不必祭出通路高佣金,這樣也有助提升保單獲利率。

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5年1.5兆美元熱錢湧向債券基金 全球債券狂熱隱憂漸升 投資人盲目跟隨

作者: 鉅亨網薛景懋 外電報導 | 鉅亨網 – 2014年2月20日 下午6:35

巴西的石油探勘、俄羅斯的鋼鐵製造、中國的摩天大樓等,近幾年來,全球債券投資人積極搶進新興市場,資助這些進行中的偉大計畫。但是,當開發中國家經濟增長疲軟之際,經濟學家與監管人員開始擔憂這股借貸熱潮的後果,共同基金(Mutual Fund)和避險基金(Hedge Fund)提供的資金大量取代可信賴較高的商業銀行,如今熱錢卻可能在同一個時間點急湧而退。

《紐約時報》報導,分析師指出,與1997年亞洲的金融危機對照,現在新興市場的熱錢,多數來自全球債券投資人,其中也包括非亞洲地區的公司企業。如今開發中國家與20年前相異,政府已累積雄厚的外匯儲備,比較能夠安然度過危機。

然而,投資人恐懼猶存,深怕在中國、俄羅斯、巴西令人恐慌的債券賣超可能會導致資產潰敗。長期來看,一個牽涉層面廣大的問題在於,來自全球的借貸資金和曾經廣受歡迎的債券市場,過去刺激了新興國家的經濟成長,如今資金缺口浮現不知會造成什麼潛在影響。

德盛安聯基金(PIMCO)的全球證券投資經理Scott Mather指出,投資人對於新興市場債券經驗甚少、或毫無經驗,卻捨棄較有保障的公債,盲目擠入新興市場尋求高殖利率,甚至搶購高風險公司所發行的債券。投資人誤認為證券買入與賣出時的流動性會相同,實則不然。Mather說道:「現在的流動性比恐慌發生之前糟上許多。」

根據美林(Merrill Lynch)最新的報告顯示,新興市場的流通債券(Outstanding Bond)創新高來到2兆美元。

巴西石油(Petrobras)在過去4年中已經發售近300億美元的債券,目前仍持續在發行中。但巴西石油卻被評比為投資級債券(Investment-grade Bond),因為石油和天然氣的工程被視為極為有保障的計畫。

然而,新興市場仍充斥許多高殖利率的垃圾債券,像是中國房地產公司、俄羅斯鋼鐵製造業所發行的債券。中國房地產開發商碧桂園(Country Garden)自2009年起已發售42億美元的債券。去年秋季,碧桂園發售7年期債券,配息7.5%,共集資7.5億美元,但是,和其他高風險債券一樣,碧桂園近幾週承受巨大賣壓,殖利率一度攀升到8.4%的高峰。

然而,成長不如預期、營收減少頻傳,企業公司違約的情形開始產生。其中,以巴西OGX石油天然氣公司的違約情況最為嚴重,無力償還債權人和供應商的債務,1月底已經聲請破產保護。

最近美國財政部(Treasury Department)公布一項報告,報告指出全球資產經理人會盲目地跟隨趨勢,集體湧入投資熱門的資產類別或證券,而無視於資產類別、證券本身的規模、流動性。

報告內容說道,在過去5年中有超出1.5兆美元流向債券基金,遠遠勝出股票市場。此外,報告指出,大型資產管理公司如德盛安聯、貝萊德(BlackRock)、富達(Capital Research and Fidelity)成為這股錢流的最大受益者。

普林斯頓大學的經濟學家申鉉松警告,此份報告中所述的趨勢存有相當風險,債券投資人相較於商業銀行屬於短期的借貸。他說:「我們從來沒有看過像這樣的事情,這樣非常危險。」

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人民幣投資趨勢夯 兆豐國際人民幣貨幣市場基3/10開募

作者: 鉅亨網記者陳慧琳 台北 | 鉅亨網 – 2014年2月20日 上午10:42

近期人民幣成為資金轉進的熱門標的,根據央行統計1月份國內人民幣存款總額達2145.22億元且持續增加當中。相關人民幣商品推陳出新,尤其以人民幣貨幣市場基金挾其隨時可申購贖回、流動性高且進入門檻低之投資優勢,預期將成為2014年人民幣資金追捧商品。有鑒於此,兆豐國際投信推出「兆豐國際人民幣貨幣市場基金」,新基金將於3/10-3/14展開募集。

兆豐國際人民幣貨幣市場基金經理人李武翰指出,從匯率角度分析,中國自2005年實施匯改以來,歷經2008年金融風暴、2012年歐債危機以及去年6月美國QE退場預期,導致金融市場上下波動,觀察這段期間人民幣兌美元升值幅度達33.8%較其他主要貨幣高,且波動度僅為1.7%,相較歐元及日圓波動幅度分別達9.9%、10.5%低。

李武翰表示,由於官方有意增強人民幣國際化的立場,而貨幣穩定升值有利達成此目標,因此中國政策上有利於2014年人民幣繼續表現。

李武翰表示,相較台幣定存僅有0.55~1.36%之利率,而歐元及美元定存利率分別僅為0.3%~0.8%,雖國內銀行人民幣定存大約2.5~3.3%之利率相對有吸引力,但是高利定存多設有投資門檻及期限,而「兆豐國際人民幣貨幣市場基金」擁有大額人民幣議價空間,由專業經理人尋求市場較佳利率,且基金T+3贖回付款,免除定存綁約之困擾。

李武翰表示,「兆豐國際人民幣貨幣市場基金」適合已持有或計畫持有人民幣之個人、尤其以高資產之個人/法人、外幣定存族及人民幣調度需求之台商等,針對上述客戶族群而言,有機會享有人民幣利率及匯率較佳表現之期待,因此預期「兆豐國際人民幣貨幣市場基金」將備受市場矚目,本基金於3/10-3/14為募集繳款期間。

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人民幣夯 存款總額破2千億

作者: 記者呂清郎╱台北報導 | 中時電子報 – 2014年2月15日 上午5:50

工商時報【記者呂清郎╱台北報導】

人民幣存款超夯!據中央銀行昨日公布的1月66家外匯指定銀行(DBU)及57家國際金融業務分行(OBU)人民幣業務概況,全體人民幣存款餘額突破2,000億人民幣,達2,145.22億人民幣,月增逾300億人民幣,央行官員表示,主要因銀行推出優惠利率存款,吸引民眾投入。

從去年2月開辦DBU人民幣業務以來,至今屆滿1年,根據央行公布數據,1月底DBU人民幣存款餘額月增276億人民幣,月增率19.97%,餘額一舉突破1,500億人民幣大關,並且為去10月以來連4個月的月增餘額高於200億人民幣。央行官員表示,餘額加速長成的兩大主因,一是各銀行陸續推出優惠存款,利率高於3%,吸引民眾加碼人民幣存款,二是人民幣看升的預期心理。

由於央行去年9月底邀集國內十大銀行高層,促請適度提高外幣存款牌告利率,多數銀行紛紛調高回應,帶動DBU人民幣存款餘額加速成長。

至於1月OBU人民幣存款餘額也明顯增加,月增達43.22億人民幣,餘額達487.3億人民幣,使得OBU加DBU總餘額正式衝破2,000億人民幣大關。另外,1月匯款總額達426.56億人民幣,延續去年12月622.52億人民幣,主要因要為年關季節性因素。

央行官員指出,人民幣資金池規模加速成長,但針對目前的去化管道,包括同業間拆款、轉存中國銀行台北分行、台商人民幣放款、香港銀行拆款等,未來有待服貿過關後,將可藉由推出人民幣相關商品,達到加速人民幣去化。央行官員說明,未來一旦服貿過關,將擴大人民幣理財商品的推出,包括人民幣計價基金、寶島債等,金管會也將配合推出相關鼓勵政策。

銀行主管認為,目前人民幣計價的寶島債及人民幣商品仍顯得嚴重不足,去年11月開放大陸金融機構發行寶島債,至12月大陸4家政策國銀香港分行同時來台發行67億人民幣寶島債後,才達成設定的100億人民幣目標,目前也才121億人民幣。未來進一步開放官方,如大陸財政部及一般大陸企業來台發債,讓寶島債的發行人更多元化,應是未來必然的方向,同時積極推動國內上市櫃公司大陸從屬公司,及金融機構的大陸子行,在台發行寶島債進行籌資,將有效提供人民幣去化管道,加快朝向人民幣境外中心的腳步。

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新興市場外儲降 狙擊手伺機動

中央社 – 2014年2月12日 上午9:13

(中央社台北12日電)外匯儲備成為交易員間最新戰場,開發中國家則力圖遏止2008年以來最慘的貨幣貶勢。

根據選擇權報價顯示,力抗外匯狙擊手的低外匯儲備國家將持續見到匯率受壓。在彭博追蹤的31個主要貨幣中,市場最看空的4國貨幣分別是阿根廷披索、土耳其里拉,印尼盾和南非蘭特(Rand),同時遠期市場顯示,烏克蘭荷林夫納(Hryvnia)年內料貶20%。

駐紐約新際集團(Newedge Group SA )市場策略總監范巴坦柏格(Robbert Van Batenburg)5日接受電話訪問時指出,「倘若你的外匯儲備開始燒得太快,這是不詳之兆,當然,外匯市場聞得到血腥味。」「這造成骨牌效應。」

隨著美國聯邦準備理事會(Fed)空前量化寬鬆政策退場,以及最新數據顯示中國大陸製造業減緩引發經濟成長疑慮,從阿根廷到土耳其等新興市場面臨圍剿。彭博一個追蹤20個貨幣的指數,繼去年下跌7%後,今年以來計跌2.1%。

土耳其自去年6月以來捍衛里拉,總計燒掉27%的外匯儲備,截至本月10日止,未計商業銀行存款,土國外匯儲備只剩340億美元。這個金額只夠應付29%的短期債務,在高盛集團(Goldman Sachs Group)追蹤的14個開發中國家中吊車尾。根據高盛,南非外匯儲備460億美元占國內生產毛額(GDP)的13%,低於融通貿易赤字和債務所需的18%。

土耳其里拉上月貶至2.39里拉兌1美元的紀錄低點,南非蘭特也挫至11.3909蘭特兌1美元的5年多來低點。

倫敦安本資產管理集團(Aberdeen AssetManagement Plc.)基金經理人索波(Viktor Szabo)6日接受電話訪問時指出,「砸外匯儲備阻貶不是長久之計。市場更樂意作空。」「過去固然有這樣的壓力,未來也將存在這樣的壓力。」(譯者:中央社劉淑琴)1030212

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中國Q4經常帳盈餘擴大至498億美元

作者: 鉅亨網編譯許家華 綜合外電 | 鉅亨網 – 2014年2月7日 下午4:11

中國外匯當局周五(7日)公布,9月至12月份經常帳盈餘 498 億美元,較6月至9月份統計的盈餘404億美元擴大。

中國的外匯管理局 (SAFE)公布,去年第四季中國資本和金融項目盈餘 810億美元,顯示投資基金淨流入。前一季資本和金融項目盈餘 805 億美元。

第四季外匯存底增加 1310 億美元,較前季增加的 976 億美元再提升。

以2013年全年來說,中國經常帳盈餘 1886 億美元,資本和金融項目盈餘 2427 億美元。2012年中國經常帳盈餘 1931億美元,資本和金融項目赤字168億美元。

周五SAFE公布的數據為初值,日後該局將公布終值。

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人民幣存款再創高峰 中銀在台結算逾1.5兆

作者: 方凡 | 卡優新聞網 – 2014年1月16日 上午7:29

  中央銀行發布去(102)年12月銀行辦理人民幣業務統計,存款餘額達1,826億,再創歷史新高,匯款金額1,004億人民幣,更較11月大幅增加近7成,主要來自4檔寶島債及投信發行人民幣計價基金的貢獻。中國銀行台北分行辦理人民幣結算總金額,開放至今總計超過1兆5千億人民幣。

  央行統計,至102年12月底,外匯指定銀行(DBU)辦理人民幣業務有65家,較11月增加1家;國際金融業務分行(OBU)辦理人民幣業務有57家,與11月相同。

  存款餘額1,826億人民幣,較11月增加275億,增幅17.7%;貼現及放款餘額127億人民幣,較11月增加19億,增幅17.5%;匯款金額則呈現大幅增加,12月匯款總額1,004億人民幣,較11月增加412億,增幅69%。

  央行分析,102年12月發行了4檔寶島債,金額67億人民幣,投信募集人民幣計價基金8億,兩者合計共有75億,匯款金額計算方式包括匯出及匯入,且匯往國外也在統計範圍,因此具有倍數效果。

  央行102年2月6日開放人民幣業務,當月DBU的人民幣存款96億,不到1年就已增加至1,382億人民幣,成長13倍之多。分析DBU人民幣存款大幅成長的原因,包括國內金融機構為了吸收人民幣存款,祭出高存款利率,同時在人民幣升值的預期心理下,持續擴增人民幣存款。

  此外,央行統計102年12月,全體銀行透過中國銀行台北分行辦理人民幣結算金額,為3,231億人民幣,與11月相當,是102年2、3月結算金額的9倍多;累計102年2月至12月,中國銀行台北分行辦理的人民幣結算總金額,超過1兆5千億人民幣。

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