放款

作者： 記者孫彬訓╱台北報導 | 中時電子報 – 2014年2月14日 上午5:56

工商時報【記者孫彬訓╱台北報導】

金管會嚴控聯貸放款利率，加上銀行公會也制定相關規範，今年起國銀所洽談籌組的聯貸案，除少數大型企業，國銀已有共識，利率最低就是1.5％，一方面有合理利潤，另一方面，也要開始因應可能的升息風險。

銀行訂定聯貸利率時，國銀主管說，除會考量其各幣別的資金成本，也會針對借款戶的信用評等高低、擔保條件、資金用途所在地區（例如大陸地區與非大陸地區）等因素通盤考量。

今年以來，聯貸案利率已經有逐漸回穩向上的態勢，各國銀也有共識，過低的利率水準就不參貸，以實際行動讓聯貸利率拉回常態水準。

另一方面，去年底銀行公會通過金融機構授信風險定價政策執行措施，把放款定價的實際貸放利率的定義，明確定出五大因素，也讓國銀更有明確的規範。

五大因素其中包含市場利率、本身資金成本、營運成本、預期風險損失成本、合理利潤。

銀行主管指出，隨著美國量化寬鬆的購債規模逐漸縮減規模，全球將慢慢往升息的道路前進，因此國銀分析，未來隨著升息，資金可望從過於寬鬆逐漸回歸常態，因此聯貸案利率也要因應而上調。

至於今年國銀首季洽談的聯貸案產業分布，包含石化業、水泥業、鋼鐵業、租賃業、電子業等、建築業等等。首季預計推出的聯貸案有台商於大陸設廠及海外鐵礦廠的投資案、償還既有借款及充實營運周轉金等聯貸案。

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自由時報 – 2014年2月23日 上午6:11

國銀人民幣存放比 不到7％

〔自由時報記者王孟倫／台北報導〕我國銀行的人民幣存款金額，已高達二千一百四十五億元，折合約新台幣達一兆八百億元。學者表示，持有滿手人民幣存款的國銀，正面臨資金去化管道的問題，若未來中國人民幣回流機制沒有擴大、資金無去路，將使得國銀承受龐大虧損之風險。

除了原本的銀行ＯＢＵ（國際金融業務分行），從去年起，政府再開放ＤＢＵ（外匯指定銀行）可接受人民幣存款；根據中央銀行統計資料顯示，我國人民幣存款金額已超過兩千一百億元，但貼現及放款餘額僅有一百三十八億元，我國人民幣「存放比」連七％都不到。

換言之，隨著人民幣資金池的快速擴大，我國人民幣存放比的比重也跟著下降。

人民幣匯率若反轉 壓力變大

國銀主管表示，人民幣資金去化管道，目前主要有同業間拆款、對台商放款、赴中國投資銀行間的債券市場，以及購買「寶島債」或「香港點心債」；不過，由於人民幣存款成長幅度遠高於預期，如果人民幣對美元走勢出現反轉、匯率走跌，當然對國銀造成一定程度壓力。

中央研究院院士胡勝正表示，許多本國銀行主打高利率的人民幣存款，來吸引台灣的一般企業、個人開戶存款，這也使得原本預估去年底金額為一千億元，結果，竟然翻倍達到兩千億餘元，「銀行滿手人民幣存款，你說，能夠壓力不大嗎？」

對國銀而言，胡勝正說，消費者到銀行辦理人民幣存款、用新台幣換取人民幣，國銀先是賺到手續費，接著，國銀又可拿著人民幣去別的地方利用，像是借給有資金荒的中國等，換言之，國銀理論上應該可藉此賺取利差。

回流機制若不擴大 沒有出路

「一旦資金去化管道不足，提供存款高利率的國銀，資金卡住、無法獲利，自然就會造成損失。」胡勝正指出，中國人民幣與境外市場是切割處理，尤其，人民幣存款之成長速度實在太驚人，如果人民幣無法回去，卡在這邊，遲早會出問題；他強調，即使把中國政府在「金證會」同意給予我們一千億元的RQFII（人民幣合格境外投資者）算進去，顯然還是不夠的，因此，中國未來必須擴大人民幣回流機制或幅度，才能將這個風險降低。

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作者： 記者魏喬怡╱台北報導 | 中時電子報 – 2014年2月17日 上午5:50

工商時報【記者魏喬怡╱台北報導】

國內人民幣存款創下2,145億人民幣（約新台幣1兆818億元）新高，國銀主管對此又愛又怕，愛的是人民幣利率高，且有賺匯差的機會；但國銀高層也指出，已開始擔心人民幣去化問題，且未來若人民幣對美元走勢反轉，銀行手中過多的人民幣，恐成為一大風險。

新光銀行總經理賴進淵對各銀行積極主推人民幣業務即抱持保守態度，指目前新光銀人民幣存款量約30億人民幣，去化管道主要是投資債券或同業存款，由於銀行業人民幣業務衝太快，現在反而有美元荒的疑慮。他指出，相較人民幣，新光銀目前外幣仍以美元為發展重點，美元存款每年成長速度大約維持在30％。

新光銀行董事長李增昌則認為，國際金融業務分行（OBU）財管業務是今年發展重點，新光銀也將積極引進OBU商品，豐富產品線；目前新光銀OBU客戶約2,500戶，相較同業的幾萬戶，還有很大的成長空間。

中信金銀行事業總執行長暨總經理陳佳文也憂心人民幣存款去化問題，強調據央行統計，人民幣放款餘額僅138.03億人民幣、存放比僅6.4％，不到1成，其餘人民幣都只能存在銀行同業或買債，資金運用空間有限。他指出，長遠來看，要去化人民幣資金，政策還是要鼓勵發行寶島債。

中信銀的人民幣存放比，也因存款增加而下降，中信金控財務最高主管暨資深副總經理高麗雪指出，中信銀去年底人民幣存放比已自最高峰時的87％降到52％，目前中信銀人民幣去化方式，主要也是以放款、投資人民幣債票券、存放同業為主。

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作者： 記者呂清郎╱台北報導 | 中時電子報 – 2014年2月15日 上午5:50

工商時報【記者呂清郎╱台北報導】

人民幣存款超夯！據中央銀行昨日公布的1月66家外匯指定銀行（DBU）及57家國際金融業務分行（OBU）人民幣業務概況，全體人民幣存款餘額突破2,000億人民幣，達2,145.22億人民幣，月增逾300億人民幣，央行官員表示，主要因銀行推出優惠利率存款，吸引民眾投入。

從去年2月開辦DBU人民幣業務以來，至今屆滿1年，根據央行公布數據，1月底DBU人民幣存款餘額月增276億人民幣，月增率19.97％，餘額一舉突破1,500億人民幣大關，並且為去10月以來連4個月的月增餘額高於200億人民幣。央行官員表示，餘額加速長成的兩大主因，一是各銀行陸續推出優惠存款，利率高於3％，吸引民眾加碼人民幣存款，二是人民幣看升的預期心理。

由於央行去年9月底邀集國內十大銀行高層，促請適度提高外幣存款牌告利率，多數銀行紛紛調高回應，帶動DBU人民幣存款餘額加速成長。

至於1月OBU人民幣存款餘額也明顯增加，月增達43.22億人民幣，餘額達487.3億人民幣，使得OBU加DBU總餘額正式衝破2,000億人民幣大關。另外，1月匯款總額達426.56億人民幣，延續去年12月622.52億人民幣，主要因要為年關季節性因素。

央行官員指出，人民幣資金池規模加速成長，但針對目前的去化管道，包括同業間拆款、轉存中國銀行台北分行、台商人民幣放款、香港銀行拆款等，未來有待服貿過關後，將可藉由推出人民幣相關商品，達到加速人民幣去化。央行官員說明，未來一旦服貿過關，將擴大人民幣理財商品的推出，包括人民幣計價基金、寶島債等，金管會也將配合推出相關鼓勵政策。

銀行主管認為，目前人民幣計價的寶島債及人民幣商品仍顯得嚴重不足，去年11月開放大陸金融機構發行寶島債，至12月大陸4家政策國銀香港分行同時來台發行67億人民幣寶島債後，才達成設定的100億人民幣目標，目前也才121億人民幣。未來進一步開放官方，如大陸財政部及一般大陸企業來台發債，讓寶島債的發行人更多元化，應是未來必然的方向，同時積極推動國內上市櫃公司大陸從屬公司，及金融機構的大陸子行，在台發行寶島債進行籌資，將有效提供人民幣去化管道，加快朝向人民幣境外中心的腳步。

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中央社 – 2014年2月13日 下午6:28

（中央社記者林惠君台北13日電）立委擬提案修法調降民法約定利率上限，金融監督管理委員會副主委王儷玲指出，從國際趨勢看，現行利率上限20%並非偏高，金管會建議維持現行民法約定利率上限。

財團法人財經立法促進院今天舉辦「2014財經立法高峰會」，王儷玲在「雙卡利率上限的立法問題」綜合座談時，做以上表示。

王儷玲指出，金管會一直關切雙卡利率上限議題，尤其是消費者權益。金管會就銀行局資料統計，立委擬提案將利率上限調至16%，將影響93萬信用卡戶及21萬放款戶，影響金額約新台幣2600億元。

王儷玲進一步指出，如上述受影響者無法向銀行借貸，可能轉往地下金融，因此希望不要把這些邊緣或中小企業者趕到地下錢莊借貸。

王儷玲舉例，美國、英國、新加坡、加拿大到澳洲都沒有訂定利率上限，韓國39%，香港60%，從國際趨勢來看，國內訂定的20%並未偏高。

王儷玲說，從日本修法經驗來看，調降利率上限讓消費貸款退出市場；中小企業融資也有困難。

她指出，金管會已要求銀行對信用卡借款，導正信用卡回歸支付工具本質，加強發卡審核機制，並限制預借現金額度上限，信用卡循環信用餘額大幅下降75%。

王儷玲認為，市場利率反應信用風險，金管會建議維持現行民法約定利率上限規定，如果消費者跑到地下錢莊，對他們不好，也會對中小企業市場有所影響。

與會的萬泰銀行總經理張立荃也說，如利率上限調降，美國量化寬鬆逐步減碼，預期未來市場利率往上升，發卡的資金成本也往上升，系統風險增加，債信風險提高，消金壞帳率一定會提高，銀行拒貸的客層又更高，屆時顧客與銀行一定「雙輸」。1030213

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作者： 方凡 | 卡優新聞網 – 2014年1月16日 上午7:29

　　中央銀行發布去(102)年12月銀行辦理人民幣業務統計，存款餘額達1,826億，再創歷史新高，匯款金額1,004億人民幣，更較11月大幅增加近7成，主要來自4檔寶島債及投信發行人民幣計價基金的貢獻。中國銀行台北分行辦理人民幣結算總金額，開放至今總計超過1兆5千億人民幣。

　　央行統計，至102年12月底，外匯指定銀行(DBU)辦理人民幣業務有65家，較11月增加1家；國際金融業務分行(OBU)辦理人民幣業務有57家，與11月相同。

　　存款餘額1,826億人民幣，較11月增加275億，增幅17.7％；貼現及放款餘額127億人民幣，較11月增加19億，增幅17.5％；匯款金額則呈現大幅增加，12月匯款總額1,004億人民幣，較11月增加412億，增幅69％。

　　央行分析，102年12月發行了4檔寶島債，金額67億人民幣，投信募集人民幣計價基金8億，兩者合計共有75億，匯款金額計算方式包括匯出及匯入，且匯往國外也在統計範圍，因此具有倍數效果。

　　央行102年2月6日開放人民幣業務，當月DBU的人民幣存款96億，不到1年就已增加至1,382億人民幣，成長13倍之多。分析DBU人民幣存款大幅成長的原因，包括國內金融機構為了吸收人民幣存款，祭出高存款利率，同時在人民幣升值的預期心理下，持續擴增人民幣存款。

　　此外，央行統計102年12月，全體銀行透過中國銀行台北分行辦理人民幣結算金額，為3,231億人民幣，與11月相當，是102年2、3月結算金額的9倍多；累計102年2月至12月，中國銀行台北分行辦理的人民幣結算總金額，超過1兆5千億人民幣。

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中央社 – 2014年1月12日 上午10:43

（中央社記者田裕斌台北12日電）外匯指定銀行(DBU)去年開放吸收人民幣存款，在人民幣匯率持續看升下，銀行業者今年持續以高利搶人民幣，1年期定存利率最高喊到3.4%，遠高於市場平均的2%。

截至去年11月底，外匯指定銀行人民幣存款餘額已達人民幣1173億元，加計11月底止國際金融業務分行(OBU)的人民幣378億元，合計人民幣1551億元。

銀行業者表示，人民幣趨勢穩健向上，在匯率、利率雙賺下，估計這波人民幣吸金潮可能高達上百億元以上，甚至能達數百億元，讓銀行擁有充分資金承作下半年人民幣放款業務。

銀行主管指出，人民幣放款利率逐步提高，但相較中國大陸人民幣放款4%以上利率，台資銀行的人民幣成本相對便宜，是銀行搶吸市場人民幣資金主因。

市場推出人民幣高利定存專案利率的銀行，包括萬泰銀行、台新銀行、永豐銀行、安泰銀行、中國信託商銀等銀行。其中，萬泰銀與台新銀的人民幣一年期定存利率相對較高，1年期定存利率都喊至3.2%以上。

萬泰銀即日起推出新一波「泰利High」外幣優惠定存專案，分別提供人民幣及美元3、6、12個月不同天期；其中，人民幣優惠利率最高3.40%。

台新銀的人民幣定存專案門檻相對低，只要單筆人民幣1000元就可以承作，單筆人民幣1萬元以上，12月天期利率可達3.2%。

永豐銀表示，網銀開立外幣100元以上定存，即享人民幣12個月2.22%、美元3個月1.28%利率，希望開啟外幣投資全民運動。

永豐銀行表示，去年網銀換匯金額及筆數，都較前一年大幅成長約9成；美元、人民幣合計占網路換匯總金額逾7成，且旗下25至45歲用戶使用網銀開立外幣定存的比重超過其他通路，顯示網銀不受時空限制的特性，受市場高度青睞。永豐因而推出行動換匯、定存功能，只要手持行動裝置就能連網換匯、存外幣，投資理財更即時。

銀行業者指出，隨著兩岸經貿往來日漸密切，台灣民眾對人民幣已不陌生，再加上人民幣國際化程度的日益提升，中國大陸積極推動境外人民幣離岸市場，台灣也積極發展成為主要的人民幣離岸中心，人民幣計價相關商品預計將持續開放。1030112

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作者： 本報訊 | 中時電子報 – 2014年1月9日 上午5:30

工商時報【本報訊】

新台幣匯率在去年年底出現連續13個交易日貶值，超越金融海嘯時期，創下史上連續貶值天數最多紀錄；元旦開市之後，又發生一日貶值近兩角，三個交易日快速貶值超過1％的急貶走勢。新台幣兌美元匯率在過去三個月內，已經貶值2.64％，其中1.22％集中在開年之後的三個交易日內，劇烈的幅度，透露出不尋常的氣氛。

不僅台幣匯率走勢異常，最近國際間同時出現四個與金融波動有關的議題。除了韓國政府重回「貶值救經濟」的政策操作，引發新台幣與韓元的競貶大賽之外，尚有全球四處流竄的熱錢急於尋找炒作話題，日本、韓國、台灣與中國陷入成長停滯的困境，以及大陸強力推動經濟金融改革所造成的震撼性影響。以上四個面向同時颳起颶風，彼此相互推波助瀾的力量之強，誰也難以估算。

全球熱錢從金融海嘯以來不斷釋出，不僅推動了美國股市創下連續五年上漲的罕見多頭紀錄，熱錢更在新興國家不斷尋找炒作的話題與標的。元旦開年之後，以金融大鱷索羅斯在《Project Syndicate》雜誌撰文最具代表性，他在文章中指出，美、歐的經濟已經持平，「全球最大的風險是中國經濟問題」。

索羅斯對於全世界的對沖基金仍然具有高度的影響力，他一開年就將矛頭指向大陸，後續效應究竟會有多大仍待觀察。中國雖然明顯存在地產泡沫問題，但是大陸與美國經濟、金融結構截然不同，08年金融海嘯在美國所引發的波動，不會在大陸重演，而且對沖基金在大陸能夠使用的工具甚少，北京更不可能讓索羅斯等人像當年狙擊港幣、泰銖那樣為所欲為。

較值得注意的是韓國與台灣這兩個周邊的經濟體。台韓都已經完全對外資開放，韓國受到外資進出的衝擊更甚於台灣；外資機構在去年第四季，一手拉高韓元匯價，使得韓元兌日圓的匯率，在半年之內巨幅升值17％。表面上外資匯入韓國金額龐大，但是韓國股市卻疲弱不振，南韓綜合指數去年第四季下跌2.19％，在亞洲主要股市敬陪末座，只優於大陸和發生資金外逃的菲律賓、印尼、泰國。而且元旦開市首日韓股就爆發2.2％的重挫，外資拉高匯價出脫持股的操作，斧鑿痕跡極為明顯。

因此，這波亞洲金融動盪由韓國開始，就不令人意外了。對於對沖基金來說，韓國經濟與股市都只剩下三星一枝獨秀，而三星又只剩下手機部門一枝獨秀，對沖基金只要確認三星的業績疲弱，很容易擊潰股市投資人的信心。朴槿惠政府對於外資的居心當然也了然於胸，因此在元旦期間由財政部長與中央銀行總裁對外宣示干預匯市的決心，並且順勢讓韓元匯率急貶，致使外資措手不及。

我們的馬政府屬於弱勢政府，既不敢仿效日本首相安倍晉三讓日圓匯率巨貶，又沒有韓國將財政、經建與中央銀行彙整打集體戰的能力，只能仰賴中央銀行總裁彭淮南像約翰韋恩那樣單兵作戰，逼得彭淮南在去年底破天荒用具名新聞稿，在央行理事會之前解釋央行匯率政策。我們如果把過去三個月的新台幣匯率日線圖拿出來看，可以明顯看出央行與外資作戰的紀錄。台灣相較於韓國採行更為強有力的動態匯率管制，彭淮南單兵作戰對抗對沖基金、護衛新台幣匯率平穩的奮戰，備極辛苦。

索羅斯公開唱衰中國經濟，大陸內部其實也人心惶惶。元月6日大陸各財經與地方媒體，都大量報導了黨中央將出手對於「影子銀行」予以規範，一篇被稱為「影子銀行基本法」的107號機密文件被瘋狂轉傳。影子銀行是大陸金融體系最大的地雷所在，估計超過6兆元人民幣（新台幣30兆元）的放款規模，背後隱藏大量經營不善的企業貸款，以及濫建濫借的地方政府債務。

由於網路上傳遞的107號文件內容相當嚴肅，可能對市場安全造成難以想像的衝擊，農曆年前的大陸金融市場因此瀰漫草木皆兵的氣氛，而中國銀行業監督管理委員會也在元月6日召開的監管會議中，將理財、信託、小額貸款以及融資性擔保公司相提並論，特別強調要防範這四種業務的風險。大陸中央認真規範影子銀行的決心，已經非常明確。

大陸中央政府認真整頓金融秩序，嚴打影子銀行，整體金融市場偏向緊縮，今年很可能會有中小型的金融機構，或是地方債包袱沉重的縣級政府出現困難。但是大陸的金融體系牢牢掌握在政府手中，不至於出現索羅斯所謂的系統風險。倒是台灣、韓國或是香港，相對容易受到外資流動的衝擊，金融市場的震盪恐怕會加劇。開年以來台、韓匯市與股市出現罕見的震撼教育，這是我們不能輕忽的警訊。

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中央社 – 2014年1月3日 下午5:58

（中央社記者吳佳穎台北3日電）中央銀行今天表示，2013年11月底國際金融業務分行（OBU）外幣放款餘額為818.05億美元，再創新高。

央行表示，2013年11月底全體OBU外幣放款餘額再創新高，2013年9月就已超過800億美元，且持續增加。

中央銀行今天發布「國際金融業務分行概況」，去年11月底已開業營運的OBU共有63家，其中本國銀行38家，外商銀行25家。去年11月底全體OBU資產總額1636.78億美元，較去年10月底增加34.18億美元或2.1%，也再創新高。

央行表示，全體OBU在去年11月外匯交易量為382.93億美元，包括即期交易231.28億美元、遠期交易78.29億美元、換匯交易73.36億美元。

就全體OBU資金狀況分析，資金運用以放款最多，占資產總額的50%；資金來源則以聯行往來最多，達712.86億美元，占負債及總行權益總額的43.6%。

資金運用地區以亞洲為主，占61%，其他依序為美洲26%、歐洲6%、其他地區7%。

此外，全體OBU去年11月底外幣放款餘額為818.05億美元，其中境外放款占99.9%，包括境外中長期放款457.33億美元及境外短期放款359.89億美元；境內放款占0.1%，餘額為0.83億美元。1030103

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作者： 方凡 | 卡優新聞網 – 2013年12月27日 上午5:20

　　中央銀行今(26)日舉行本年度最後一次理事會，宣布維持利率不變，這是連續十季維持利率水準，重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率分別維持年息1.875%、2.25%及4.125%不變。央行總裁彭淮南表示，政策利率維持不變，貨幣政策也持續適度寬鬆。考量明(103)年經濟成長與物價情勢，M2貨幣成長目標區訂為2.5%至6.5%。

　　央行指出，明年隨全球景氣升溫，世界貿易量擴增，國內出口成長可望改善，民間消費略為回溫，但多數產業投資動能仍顯不足，民間投資成長仍緩，主計總處預測明年經濟成長率為2.59%。勞動市場方面，就業人數持續增加，失業率緩步下降，結構性失業問題仍待解決。

　　央行利率按兵不動，已經持續十季之久，現對美國聯準會宣布縮減QE規模，未來美元利率走升，台幣利率何時走揚？而已講過多次，不要以為低利率會一直下去的彭淮南，今天卻表示，在物價穩定的情況下，如果經濟成長有限，利率調升的機會不大。

　　央行指出，雖國際經濟表現逐漸改善，但仍存在不確定性，在國內經濟溫和成長、通膨無虞之情況下，理事會認為，維持現行政策利率及明年M2貨幣成長目標於2.5%至6.5%，將有助維持物價穩定與金融穩定，並協助經濟成長；央行也將持續密切注意國內外經濟金融情勢，適時採行妥適的貨幣政策。

　　此外，央行重申督促銀行審慎辦理不動產貸款業務，針對高價住宅貸款已經專案金檢，且銀行也都已經改善，目前再無貸款額度高達99％等不合理情形，央行未來將持續專案金檢，包括日前發布的工業區土地貸款規則在內。

　　央行並指出，銀行資金主要來自社會大眾，為保障存款民眾權益及避免銀行資金流供炒作不動產，銀行承辦不動產貸款業務時，應該要注意資金用途及風險控管，不能僅因擔保品價值及借款人為財團負責人或關係人，就輕易核給高額貸款。

　　至於連日走貶的新台幣匯率，彭淮南解釋，外資放假中，美元缺乏供應者，因此新台幣走貶。彭淮南進一步強調，並沒有接收到任何要新台幣貶值的指示，或是壓力。

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